Бог любит троицу?

Ключевой вопрос, волнующий ныне миллионы людей: будет ли третья волна кризиса? Еще более насущный вопрос — насколько он коснется Казахстана и каждого гражданина нашей страны в отдельности?

Как известно, в августе–сентябре 2007 года Казахстан столкнулся с банковским кризисом ликвидности — первой волной глобального кризиса. Вторая волна накатила осенью 2008-го и ознаменовалась выходом проблемы за пределы финансовой отрасли. Крупнейшие финансовые институты США объявили дефолт, экономики ведущих стран Запада вступили в полосу рецессии.
Эксперты всего мира назвали кризис системным, которого не было со времен Второй мировой войны. Но прошло четыре года, как начался кризис, и за это время почти никто так ничего и не понял, никто не смог дать ясную картину о глубинных причинах кризиса. По ходу оказалось, что антикризисные меры весом в $15 трлн затушили лишь верхние слои катаклизма. Оттого и разговоры о неизбежности третьей волны кризиса, как представляется, небезосновательны. Причем потери от новой волны, которой лучше подойдет название «цунами», в три-пять раз превысят потери мировой экономики от предыдущей волны, считают многие эксперты. Их мнения расходятся лишь в том, какие факторы сыграют роль детонатора на этот раз.
В качестве главных побудителей третьей волны кризиса одни эксперты называют глобальное снижение потребительского спроса, другие — повышение уровня безработицы, ну а кто-то — проблемные кредиты. Впрочем, одно вытекает из другого. Вместе с тем есть и мнение, что никаких волн кризиса нет — это лишь определенная характеристика экономического состояния. Существуют также различные теории заговоров, согласно которым глобальный кризис есть не что иное, как срежиссированный всемирным закулисьем способ передела сфер влияния. Таковые, возможно, имеют право на существование, тем более что одна из правдоподобных версий кризиса связана с торговой войной между США и Китаем, которая подогревается политическими разногласиями (продажа США оружия Тайваню, размещение войск НАТО в Афганистане вблизи границ КНР, поддержка уйгурских сепаратистов и т. д.).
Между тем фактически все мероприятия по оздоровлению пока еще мировой экономики № 1, которые пыталась провести администрация Барака Обамы, провалились. Отсутствует какая-либо разумная стратегия выхода США из системного кризиса (экономического, финансового, духовно-нравственного, мировоззренческого). Когда Обама стал президентом, было 38 штатов с дефицитом бюджета. Сейчас таких штатов на 11 больше — 49 из 51. Сам Обама стал президентом обманутых надежд, превратившись в октябре 2010 года в «американского Горбачева». Его рейтинг упал за год с 88 до 30%.
Но под цугундер экономику планеты подводит и Европа — крупнейший рынок в мире. Там дела посерьезнее, чем банкротство гигантов с Уолл-Стрит, направо и налево раздававших ипотечные кредиты, — речь идет уже о банкротстве целых государств. Многие страны ЕС привыкли жить в долг, не соизмеряя свои социальные расходы на ублажение избирателей с реальными доходами. «Зачинщиком» проблем, как известно, стала крошечная Греция, которая набрала долгов аж на 300 млрд евро. Для спасения страны Евросоюзом и МВФ был разработан план спасения с выделением стране Платона и Архимеда 110 млрд евро. Но на подходе еще Португалия, Италия, Ирландия и Испания.
С одной стороны, темпы роста ВВП во многих странах, который наблюдается с начала 2010 года, вселили надежду, что кризис миновал. Однако эта иллюзия была разрушена уже в апреле, после обвала фондовых и товарных рынков. Летом шатания продолжились. Неприятные сюрпризы преподнесла и природа: неурожай в ряде частей планеты вызвал резкий рост цен на продовольствие. На рынке зерна начался спекулятивный бум. Однако стоимость ценных бумаг и сырья не вернулась к уровню весны, что говорит об общем застое. Тогда же исчерпался эффект выделенных на поддержание экономик средств. Однако они смогли лишь поддержать финансовый сектор, не решив проблем экономики в целом. Например, в США уровень безработицы к сентябрю поднялся до 9,6%. В ЕС средний уровень безработицы (без учета иммигрантов) достиг 10%.
Большинство экономистов считают, что кризис прежде всего возник из-за того, что в мире был создан неподъемный объем долговой нагрузки, и выход во многом состоит именно в реструктуризации или вовсе исчезновении «плохих» долгов. В реальности этого не происходит и практически никто не идет на решительные реструктуризации. Это приводит к тому, что вместо корпоративных растут государственные долги и проблема перекладывается, по существу, на будущие поколения. При этом новый финансовый коллапс угрожает накрыть планету в 2014 году. К «часу Х» он в совокупности превысит критическую отметку — 110% ВВП. А главная вина лежит на США с Великобританией, которые в огромных масштабах печатали ничем не обеспеченные деньги и ценные бумаги, а весь мир отдавал за эти бумажки природные богатства.
Между тем о нестабильности экономики и высокой степени рисков говорит и рекордный рост цен на золото, которое инвесторы воспринимают как актив-убежище. Лишь с 22 марта по 13 сентября тройская унция подорожала с 1100 до 1270 долларов. Повышением спроса на золото капиталы выразили недоверие «восстановлению» мировой экономики в последние месяцы. Данные правительств о росте ВВП не убедили бизнес. 2008–2010 годы сильно ослабили финансы государств. Но США, ЕС, Россия и другие страны по-прежнему готовы субсидировать частный сектор. При этом никто не желает осознавать провал политики поддержки государством банков и крупного бизнеса. Эффективность такой политики под вопросом, а перспективы мировой экономики не слишком радужны. Несмотря на показатели медленного роста розничных продаж, декларируемые правительствами, на практике потребление сокращается, а материальное положение населения ухудшается. Иллюзия роста базового спроса создавалась и поддерживалась спекулятивной активностью на рынках. Дешевые государственные кредиты и позитивные прогнозы формировали благоприятную почву для ложного оживления, предвещавшего новую, острую фазу кризиса.
Британский еженедельник Economist тоже прогнозирует восстановление экономики США лишь к 2014 году, до этого деловая активность во всем мире будет низкой, а безработица будет продолжать набирать обороты. Журнал The Wall Street Journal недавно опубликовал три возможных сценария развития ситуации в экономике: слабый рост, двойная рецессия и новый виток роста. При этом последний сценарий сам журнал называет наименее вероятным. Дело в том, что первоначальный импульс к росту в настоящее время ослаб. Американские потребители урезают расходы, позитивные моменты в экономиках Японии и Германии также ослабляются, а темпы роста ВВП Китая и ряда других крупных развивающихся рынков замедляются.
Правда, не всё выглядит столь пессимистично. Ведущие экономисты мира еще в период разгара кризиса предполагали, что восстановление экономики будет происходить по модели L — медленный рост экономических показателей без резких перепадов. На данный момент ситуация развивается именно таким образом, полагает часть экспертов, и мировая экономика будет медленно, но все же расти.

Казахстан: для кого вторая, а для кого и третья волна
Еще в прошлом году премьер-министр Карим Масимов заявил о необходимости разработки оптимистичного и пессимистичного сценариев развития экономики. Согласно второму варианту, «для мира может начаться вторая, а для нас третья волна кризиса. Основные наши страны-партнеры начинают проседать, цена на нефть опять возвращается к 40 долларам за баррель со всеми вытекающими последствиями». Но в августе прошлого года, как мы помним, рынок черного золота не лихорадило: как говорится, пронесло. И тут же мы услышали от правительства речи о «посткризисном 2010 годе».
Ранее в Казахстане на преодоление кризисных явлений было потрачено около $20 млрд. Но большая часть этих средств так и не дошла до реального сектора, осев преимущественно в финансовом секторе. Что касается внешних займов, то в период роста они поступали в экономику сначала в банки, далее в компании, малый и средний бизнес. Но с 2007 года начался обратный процесс, то есть МСБ и физические лица возвращают кредиты в банки, оттуда деньги идут на выплату внешних займов, а не для кредитования новых проектов. Все эти многочисленные факторы совпали, и при таком раскладе деньгам трудно дойти до реальной экономики. Остается надеяться, что выход из кризиса не будет для Казахстана таким же катастрофичным, как вход. Достаточно вспомнить, как казахстанское правительство пряталось от этого явления целый год, игнорируя советы действовать, чтобы предупредить обострение ситуации.
С одной стороны, «кризисоустойчивость» казахстанской экономики, сильно зависимой от мировых цен на нефть, газ и металлы, оставляет желать лучшего. С другой стороны, можно сколько угодно ругать сырьевой характер нашей экономики, но пока наши природные ресурсы нужны миру. Это, пожалуй, единственный козырь Казахстана, причем не только экономического характера, но политического. Однако если кризис накроет уже Европу, то основные потребители нашего экспорта будут сворачивать объемы производства и покупки сырья по всему миру, что неизбежно приведет к падению цен. Правда, учитывая продолжающийся рост экономики Китая и ряда других азиатских стран, спад может быть и не таким глубоким, как в 2007–2009 годах. Но нынешняя система руководства может сделать это только одним способом — проедая последние запасы. И речь тут идет уже не о деньгах Национального фонда, а об активах страны — все более-менее ликвидные предприятия, залежи полезных ископаемых будут распродаваться.