, 
Обзор крупнейших сделок с участием казахстанских компаний
Риза Абдурашитов
Нехватка ликвидности порождает множество предпосылок для покупок банков, однако существует высокое ценовое ожидание собственников. После многолетнего затишья банковская лицензия выдана Мастербанку. Минувшим летом разрешение на ведение банковской деятельности в Казахстане получил Метрокомбанк. По словам заместителя председателя Агентства финансового надзора Елены Бахмутовой, еще несколько структур проходят процедуру получения разрешения – компания «Астана-Финанс» и один из корейских банков.
Возможная консолидация банковского сектора положительно скажется на развитии экономики страны за счет увеличения бизнеса банков, снижения издержек и других положительных моментов. К слияниям банки может подтолкнуть изменившаяся конъюнктура на мировых финансовых рынках. В дальнейшем крупнейшие банки не смогут так же динамично расти за счет внешних займов, следовательно, одним из возможных путей расширения бизнеса для них будет покупка мелких банков.
***
Bank Austria Creditanstalt, входящий в европейскую банковскую группу UniCredit, станет владельцем 100% акций казахстанского коммерческого АТФБанка до конца текущего года. Уже получены разрешения всех регулирующих органов. Нет никаких препятствий для завершения этой сделки. Как сообщалось, цена приобретения 100% акций АТФБанка составляет $2,275 млрд.
***
Акционеры банка «Каспийский» планируют приобрести новый актив стоимостью до $1,5 млрд. «У нас очень большие ресурсы с точки зрения капитала и инвестиций - это как минимум $1,5 млрд, которые есть у акционеров банка «Каспийский». Поэтому мы смотрим на конкретные инвестиции, которые не связаны с банковским сектором», - сказал председатель правления банка «Каспийский» Михаил Ломтадзе. Он отметил, что интересным активом для возможного приобретения могут быть страховая, лизинговая или брокерская компания, пенсионный фонд.
Судя по заявлению председателя правления банка «Каспийский», банку сложно сейчас приобретать банк чисто с управленческой точки зрения, потому что придется интегрировать два банка. Поэтому акционеры рассматривают другие финансовые услуги. По данным Казахстанской фондовой биржи (KASE), на
1 октября 2007 года 96,12% размещенных акций (18 793 634 простых и 321 180 привилегированных) банка «Каспийский» принадлежало холдинговой компании Caspian Group B.V. (Амстердам, Нидерланды). В Caspian Group B.V 51% акций принадлежит фонду прямых инвестиций Baring Vostok Capital Partners и 49% - председателю совета директоров банка «Каспийский» Вячеславу Киму. Baring Vostok входит в состав группы Baring Private Equity International, управляющей фондами прямых инвестиций с активами $2,5 млрд. в Азии, Индии и СНГ.
***
Господин Ким, но уже не Вячеслав, а Владимир, председатель совета директоров Kazakhmys, продал 18,8% акций Eurasian Natural Resources Corporation (ENRC) компании Kazakhmys Plc. Стоимость опциона составила $806,5 млн.
С завершением сделки Kazakhmys получила доступ к запасам хрома, железной руды, алюминия и угля. Финансирование покупки осуществляется за счет собственных средств казахстанской компании.
ENRC создана в конце 2006 года путем преобразования Евразийской промышленной ассоциации (ЕПА) и объединяет активы компаний «Алюминий Казахстана», «Казхром», «Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение», «Казахстанский электролизный завод», «Жайремский горно-обогатительный комбинат», «Евроазиатская энергетическая корпорация», а также ENRC Logistics и ENRC Marketing & Sales. Правительству Казахстана принадлежит в ENRC 24,8% акций.
Kazakhmys - крупнейший в Казахстане производитель меди, в 2005 году разместил акции на бирже в Лондоне от имени зарегистрированного в Великобритании холдинга Kazakhmys Plc. «Kazkhmys» включает 4 производственных объединения: «Жезказганцветмет», «Балхашцветмет», «Востокцветмет», «Карагандацветмет», а также имеет нефтяное и золотодобывающее подразделения.
В конце октября акции Kazakhmys упали на торгах на Лондонской фондовой бирже на 7,3% - до 1377 пенсов - после сообщения компании о снижении объемов производства металла. Kazakhmys в январе - сентябре 2007 года снизила производство катодной меди на 6% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года до 277,1 тыс. тонн. Ожидается, что, по итогам 2007 года, производственные показатели компании будут немного меньше прошлогодних.
***
Gold Lion Ltd, бывший мажоритарный акционер KazakhGold, продала 6 млн. ее акций в рамках вторичного размещения акций (SPO) на Лондонской фондовой бирже (LSE). По сообщению KazakhGold, Gold Lion разместила около 11,9% ее акций по $26,5 за штуку на $159 млн. Сделка прошла по нижней границе ожидавшегося ценового диапазона: компания собиралась продать по цене от $26,5 до $27 за бумагу от 11,9% до 15,8% уставного капитала KazakhGold. Free float KazakhGold в результате размещения вырос до 56%, Gold Lion Holdings сохранила за собой 44% акций. Букраннером размещения являлся JPMorgan Cazenove.
***
Нефтедобывающая «дочка» нацкомпании «КазМунайГаз» АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» и CITIC Group подписали соглашение купли-продажи 50% акций CITIC Canada Petroleum (ранее Nations Energy Company Ltd, основной актив - АО «Каражанбасмунай»).
«Это соглашение купли-продажи, которое давно планировалось. Согласно ему «Разведка Добыча «КазМунайГаз» завершила сделку по покупке 50% акций у CITIC Group», - сообщил генеральный директор АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» Аскар Балжанов.
***
The Financial Times сообщает, что финансовое подразделение «Газпрома» может быть тем неизвестным инвестором, который вызвался купить четверть акций компании Imperial Energy. Зарегистрированная в Великобритании и владеющая активами в Томской области РФ и в Казахстане Imperial Energy объявила, что получила предложение от неназванного финансового инвестора о покупке ее акций дополнительной эмиссии, что может составить до 25% от увеличенного уставного капитала компании. Предложенная инвестором цена за одну акцию ниже текущей средней рыночной стоимости.
***
Холдинг по управлению государственными активами «Самрук» и объединенная компания «Российский алюминий» (ОК «Русал») могут прийти к соглашению по совместному владению месторождением «Богатырь».
Правительство республики намерено придерживаться политики возврата крупных энергообъектов под контроль государства, поскольку в планах Казахстана - построить несколько крупных электростанций на угле (к примеру, Балхашскую ГРЭС). Но нет смысла инвестировать в энергопроизводства, если государство не контролирует соответствующую сырьевую базу.
Ранее «Русал» предложил правительству Казахстана построить Экибастузский энерго-металлургический комплекс стоимостью $2,5 млрд. на базе угля Экибастузского угольного бассейна. Строительство завода, как ожидается, займет около 2,5 лет. Производственные мощности завода предположительно составят 500 тыс. тонн. На заводе будут работать около 2,5 тыс. человек. Правительство Казахстана пока не приняло решение по данному проекту.
С ноября 1996 года имущественным комплексом крупнейшего казахстанского угольного разреза «Богатырь» проектной мощностью 50 млн. тонн угля в год владеет ТОО «Богатырь Аксес Комир», дочернее предприятие американской компании Access Industries Inc.
Кроме того, компании «Богатырь Аксес Комир» по договоренности с РАО «ЕЭС России» переданы в долгосрочную аренду разрез Северный, поле №9 разреза Богатырь и станция «Молодежная», принадлежащие российской стороне. Промышленные запасы Экибастузского каменноугольного месторождения составляют порядка 10,4 млрд. тонн.
***
Казахстанская «Корпорация «Ордабасы» заключила три соглашения с финской Nokian Tires в рамках создания в Казахстане завода по производству шин премиум-класса.
Согласно документам, завод будет располагаться в индустриальном парке Астаны и к 2012 году выйдет на производственную мощность в 4 млн. штук. Финансирование проекта осуществляется как за счет внутренних средств «Ордабасы», так и за счет кредита «Казыны» (Банка Развития Казахстана). По заявлению председателя правления АО «Корпорация «Ордабасы» Динмухамета Идрисова, почти вся продукция будет ориентирована на экспорт. Руководитель шинного подразделения казахстанской корпорации Адилхан Умербаев заявил, что компания намерена развивать нефтехимическое направление для производства сырья для шинной отрасли.
Как сообщил Exclusive источник, незадолго до этого «Корпорация «Ордабасы» продала дочерние структуры – Актюбинский завод нефтегазового оборудования и предприятие по производству керамической плитки «Азия Керамик».
***
Англо-австралийская группа Rio Tinto - одна из трех крупнейших горнодобывающих компаний мира, завершила поглощение 79,4% акций Alcan за $38,1 млрд. ($101 за акцию). Союз обеих компаний позволил создать нового мирового лидера по добыче алюминия Rio Tinto Alcan. До сих пор крупнейшим в мире производителем этого цветного металла была «Объединенная компания «Российский алюминий», созданная путем слияния «РусАла», «СУАЛа» и глиноземных активов швейцарской Glencore.
Согласно материалам на сайте Rio Tinto Alcan новая компания производит 4,3 млн. тонн алюминия, а также 8,7 млн. тонн глинозема и 30 млн. тонн бокситов.
Выручка Rio Tinto Alcan (за 2006 год) составляет $49 млрд., EBITDA - $16,5 млрд., чистый долг - $46,3 млрд. Rio Tinto получила разрешения всех регулирующих органов на покупку Alcan на прошлой неделе. Штаб-квартира новой компании будет в Монреале, а возглавит компанию нынешний главный исполнительный директор Alcan Дик Эванс (Dick Evans). Третьим крупнейшим в мире производителем алюминия теперь является американская Alcoa.
***
Ирландская Celtic Resources, поглотить которую в настоящее время пытается ОАО «Северсталь», покупает у Anglo Asian Mining фабрику мощностью 1,5 млн. тонн руды в год за $7,5 млн. Фабрика будет использована на месторождении золота «Суздаль» в Казахстане. Celtic Resources Holdings прогнозирует рекордные производственные показатели в 2007 и 2008 годах и по-прежнему считает предложение российской компании заниженным.
Предложение «Северстали» приобрести акции компании по цене 2,7 фунта стерлингов существенно недооценивает Celtic, поэтому акционеры должны отвергнуть эту оферту, которую совет называет «добровольным авантюрным предложением».
Ранее совет директоров Celtic настоятельно рекомендовал акционерам отклонить предложение «Северстали», поскольку оно недооценивает компанию. На это российская компания заявила, что «совет директоров Celtic не заботится о выгоде акционеров, ставя свои интересы выше интересов акционеров», добавляя, что «у Celtic печальная история «разрушения» акционерной стоимости компании».
ОАО «Северсталь» начало борьбу за Celtic без поддержки ее совета директоров. Свой «поход за золотом» «Северсталь» начала с покупки в середине августа у Aton 22% акций Celtic за $54,4 млн., после чего основной бенефициар и генеральный директор российской металлургической компании Алексей Мордашов заявил, что это только начало. Уже в начале сентября совету директоров Celtic были предоставлены условия возможного предложения по приобретению компании за наличные денежные средства. Ирландская компания скрывала имя претендента, но когда в середине месяца отвергла его предложение из-за низкой, по их оценкам, цены в размере 2,2 фунта стерлингов за акцию, то сообщила, что это была «Северсталь».
***
Британская пивоваренная компания Scottish & Newcastle Plc (S&N) обвинила датскую компанию Carlsberg в нарушении соглашения о распределении долей в российском совместном предприятии Baltic Beverages Holding (BBH). Baltic Beverages Holding (BBH) AB является совместным предприятием, 50% в котором принадлежит датской Carlsberg, 50% - британской Scottish&Newcastle Plc. Компания является оператором 18 пивоварен, из которых 10 расположены в России, 4 - в странах Балтии, 3 - в Украине и 1 - в Казахстане. На предприятиях BBH трудится около 15 тыс. человек. Среди брендов компании такие марки, как «Балтика», «Ярпиво», «Арсенальное», «Невское», «Медовое», «Волга» - в России, «Славутич» и «Львовское - в Украине, Svyturys и Utenos (Литва), Aldaris (Латвия), Saku (Эстония), «Ирбис» (Казахстан).
«Совет директоров считает, что в действиях Carlsberg содержится намерение добровольного завершения условий соглашения, согласно которому Carlsberg обязан предложить свою долю в BBH Scottish & Newcastle, - говорится в заявлении. - Совет директоров продолжает рассматривать вопрос о том, что станет лучшим решением для акционеров S&N: прямое право собственности на BBH или вхождение в BBH нового партнера/партнеров».
Carlsberg Group - одна из крупнейших пивоваренных компаний в мире, владеет такими национальными брендами, как Tuborg, Holsten и «Балтика». Carlsberg совместно с британским партнером Scottish&Newcastle на паритетных началах владеет СП Baltiс Beverages Holding, который оперирует на семи рынках Восточной Европы: в России, Белоруссии, Казахстане, Украине, а также в странах Балтии.
