Банки с молодыми кредитными портфелями ведут агрессивную политику на рынке. С какими проблемами они столкнутся, когда вырастут?
В начале года эксперты прогнозировали медленный, но верный рост банковского сектора Казахстана. На сегодняшний день уже можно сказать, что эти прогнозы в целом оправдались. Так, по данным на начало сентября активы банков в текущем году выросли на 3,6%, кредитный портфель — на 5,1%. Вклады клиентов увеличились на 4,6%, в том числе депозиты населения — на 13%. Возросли собственный капитал и прибыль банков (если не учитывать в общих показателях гигантскую сумму убытков БТА). Всё это дает основания говорить о том, что банковская система продолжает постепенно восстанавливаться после кризиса.
Если говорить об активах в разрезе банков, то в первой пятерке за последний год никаких изменений не произошло. Зато во второй пятерке все банки (кроме «Евразийского», который сохранил свое 10-е место) поменялись местами. «Альянс» уступил 6-ю строчку Сбербанку, а Kaspi отдал 8-ю позицию «Цесне».
Примечательно, что у всех банков первой пятерки (на сентябрь 2012 г. по сравнению с сентябрем 2011 г.) произошло незначительное снижение активов, а у всех банков второй пятерки отмечен рост. Бесспорными лидерами этого роста являются Сбербанк и «Цесна», активы которых за год увеличились на 59 и 45% соответственно. За ними следуют «Евразийский» — 30%, Kaspi — 25% и «Альянс» — 6%.
Активы, млн. тенге
| Банк |
Место |
1.09.2010 |
Место |
1.09.2011 |
Место |
1.09.2012 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
1 |
2 380 934 |
1 |
2 557 398 |
1 |
2 416 803 |
| Народный Банк |
2 |
2 082 230 |
2 |
2 238 989 |
2 |
2 222 216 |
| БТА Банк |
3 |
1 957 332 |
3 |
1 765 592 |
3 |
1 450 797 |
| Банк ЦентрКредит |
4 |
1 297 987 |
4 |
1 083 255 |
4 |
1 038 551 |
| АТФБанк |
5 |
1 072 829 |
5 |
1 023 824 |
5 |
991 692 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
9 |
277 155 |
7 |
429 717 |
6 |
684 833 |
| Альянс Банк |
6 |
456 672 |
6 |
516 310 |
7 |
548 207 |
| Цеснабанк |
10 |
202 337 |
9 |
370 163 |
8 |
539 669 |
| KASPI BANK |
8 |
317 140 |
8 |
383 291 |
9 |
479 286 |
| Евразийский Банк |
7 |
344 893 |
10 |
334 122 |
10 |
435 750 |
Источник: КФН
В рэнкинге банков по размеру ссудного портфеля рокировки начинаются уже за пределами первой тройки. Наибольший скачок, сразу на две ступени, с 9-й на 7-ю, также за «дочкой» российского Сбербанка. Кроме того, с 5-й на 4-ю строчку поднялся БЦК.
Ссудный портфель, млн тенге
| Банк |
Место |
1.09.2010 |
Место |
1.09.2011 |
Место |
1.09.2012 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
1 |
2 319 973 |
1 |
2 250 638 |
1 |
2 357 106 |
| БТА Банк |
2 |
1 937 159 |
2 |
1 910 841 |
2 |
2 068 807 |
| Народный Банк |
3 |
1 191 820 |
3 |
1 268 967 |
3 |
1 334 127 |
| Банк ЦентрКредит |
5 |
706 604 |
5 |
789 191 |
4 |
828 779 |
| АТФБанк |
4 |
812 623 |
4 |
847 545 |
5 |
800 212 |
| Альянс Банк |
6 |
533 629 |
6 |
552 292 |
6 |
562 094 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
9 |
136 524 |
9 |
263 023 |
7 |
474 377 |
| KASPI BANK |
7 |
266 700 |
7 |
326 722 |
8 |
431 543 |
| Цеснабанк |
10 |
129 123 |
8 |
275 595 |
9 |
408 871 |
| Евразийский Банк |
8 |
197 653 |
10 |
259 779 |
10 |
351 407 |
Источник: КФН
Депозитная база в январе–сентябре развивалась неравномерно. Во всех банках первой десятки (за исключением БТА) заметно вырос объем вкладов физических лиц: В Сбербанке — на 76%, «Цесне» — на 62%, Kaspi — на 41%, «Альянсе» — на 57%, АТФ — на 36%, «Евразийском» — на 29%. И даже самым крупным банкам, несмотря на высокий старт, удалось существенно нарастить депозиты населения: ККБ — на 17%, «Народному» — на 15%, БЦК — на 9%. Поскольку рост вкладов идет в целом по банковской системе, средним банкам пока не удается подняться на более высокие позиции в рэнкинге по этому показателю. Например, Сбербанк, несмотря на всю свою активность, занимает лишь 9-е место. Только Kaspi, который специализируется именно на обслуживании физических лиц, смог подняться на 4-ю строчку списка.
Что касается депозитов юридических лиц, то они сегодня являются не совсем рыночным показателем в банках первой десятки, потому что в одних банках в больших объемах размещаются депозиты материнских компаний, в других — депозиты предприятий квазигосударственного сектора, и от их закрытия/открытия может в значительной степени зависеть доля каждого банка на рынке. Тем не менее отметим, что в большинстве крупных банков объемы депозитов юридических лиц сократились, а в большинстве средних — возросли. В частности, Сбербанк увеличил этот показатель на 36% и вышел на 4-е место в рэнкинге.
Вклады физических лиц, млн тенге*
| Банк |
Место |
1.09.2010 |
Место |
1.09.2011 |
Место |
1.09.2012 |
| Народный Банк |
1 |
432 843 |
1 |
539 093 |
1 |
622 039 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
2 |
398 180 |
2 |
506 614 |
2 |
594 597 |
| Банк ЦентрКредит |
3 |
320 566 |
3 |
351 615 |
3 |
383 434 |
| KASPI BANK |
6 |
131 732 |
5 |
199 491 |
4 |
281 551 |
| БТА Банк |
5 |
205 136 |
4 |
300 183 |
5 |
267 628 |
| АТФБанк |
4 |
206 345 |
6 |
141 848 |
6 |
193 489 |
| Альянс Банк |
8 |
65 337 |
7 |
92 713 |
7 |
145 645 |
| Цеснабанк |
9 |
48 317 |
8 |
82 575 |
8 |
133 947 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
10 |
27 900 |
10 |
55 051 |
9 |
97 014 |
| Евразийский Банк |
7 |
100 911 |
9 |
65 532 |
10 |
85 185 |
* Информация по вкладам предоставлена с учетом премий и дисконтов.
Источник: КФН
Вклады юридических лиц, млн. тенге*
| Банк |
Место |
1.09.2010 |
Место |
1.09.2011 |
Место |
1.09.2012 |
| Народный Банк |
1 |
983 200 |
1 |
940 034 |
1 |
921 643 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
2 |
970 498 |
2 |
918 480 |
2 |
725 443 |
| БТА Банк |
4 |
484 903 |
3 |
424 812 |
3 |
401 377 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
6 |
191 858 |
6 |
285 852 |
4 |
390 350 |
| АТФБанк |
5 |
328 221 |
4 |
406 004 |
5 |
352 789 |
| Банк ЦентрКредит |
3 |
513 738 |
5 |
335 281 |
6 |
338 992 |
| Цеснабанк |
9 |
106 846 |
7 |
217 957 |
7 |
298 959 |
| Евразийский Банк |
7 |
144 535 |
9 |
133 408 |
8 |
182 472 |
| Альянс Банк |
8 |
130 564 |
8 |
172 765 |
9 |
176 675 |
| KASPI BANK |
10 |
82 770 |
10 |
91 205 |
10 |
68 213 |
* Информация по вкладам предоставлена с учетом премий и дисконтов.
Источник: КФН
Любопытную картину представляет собой ранжир по собственному капиталу. Если до кризиса рэнкинг банков по активам и по собственному капиталу практически совпадал, то сейчас мы можем наблюдать совершенно иную ситуацию. Только ККБ и «Народный» традиционно удерживают за собой первые две позиции (причем у ККБ капитализация почти на 60% выше, чем у «Народного»). Далее начинается полный разброс, который обусловлен в первую очередь отрицательным капиталом БТА и только начинающим восстанавливаться капиталом «Альянса». Здесь опять же привлекает внимание то, какими темпами наращивают капитализацию среднеразмерные банки — Сбербанк — 86%, «Цесна» — 81%, «Евразийский» — 36% и Kaspi — 25%.
Собственный капитал, млн. тенге
| Банк |
Место |
1.09.2010 |
Место |
1.09.2011 |
Место |
1.09.2012 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
1 |
267 578 |
1 |
460 724 |
1 |
450 722 |
| Народный Банк |
2 |
259 136 |
2 |
286 361 |
2 |
282 650 |
| Банк ЦентрКредит |
3 |
106 398 |
3 |
81 130 |
3 |
85 249 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
6 |
37 222 |
5 |
45 203 |
4 |
84 111 |
| АТФБанк |
5 |
80 647 |
4 |
66 705 |
5 |
73 274 |
| KASPI BANK |
8 |
28 522 |
6 |
42 887 |
6 |
53 883 |
| Цеснабанк |
10 |
18 435 |
8 |
27 399 |
7 |
49 841 |
| Евразийский Банк |
9 |
23 279 |
7 |
31 638 |
8 |
43 257 |
| Альянс Банк |
7 |
34 028 |
9 |
- 2 945 |
9 |
15 551 |
| БТА Банк |
4 |
105 613 |
10 |
- 73 024 |
10 |
- 1 227 857 |
Источник: КФН
Еще меньше от величины банка стала зависеть его прибыль. Исключение составляет лишь «Народный», у которого чистый доход за январь–сентябрь текущего года больше, чем у всех остальных банков первой десятки вместе взятых. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года этот показатель «Народного» увеличился на 60%, при этом его прибыль планомерно растет из года в год. Остальными лидерами рэнкинга по размеру прибыли являются банки второго эшелона, занимающие 2-е, 3-е, 4-е и 5-е места.
Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) текущего года, млн. тенге
| Банк |
Место |
1.09.2010 |
Место |
1.09.2011 |
Место |
1.09.2012 |
| Народный Банк |
1 |
19 277 |
1 |
24 178 |
1 |
38 707 |
| Цеснабанк |
3 |
475 |
5 |
2 496 |
2 |
9 732 |
| KASPI BANK |
|
- 3 057 |
3 |
3 682 |
3 |
8 291 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
4 |
290 |
2 |
3 910 |
4 |
7 424 |
| Евразийский Банк |
|
- 1 331 |
4 |
3 552 |
5 |
5 203 |
| Банк ЦентрКредит |
2 |
836 |
6 |
1 075 |
6 |
1 663 |
| Альянс Банк |
|
306 644 |
|
11 548 |
7 |
1 150 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
5 |
9 |
7 |
127 |
8 |
885 |
| АТФБанк |
|
- 20 775 |
|
- 22 090 |
|
- 3 902 |
| БТА Банк |
|
1 087 737 |
|
- 12 993 |
|
- 1 381 931 |
* Справочно: информация по нераспределенной чистой прибыли (непокрытому убытку) текущего года представлена с учетом влияния корректировок БВУ по резервам (б/с № 3300) и резервов по переоценке по списанным основным средствам (б/с № 3540).
** Прибыль БТА в 2010 году и «Альянса» в 2011–2012 годах обусловлена реструктуризацией долга и списанием проблемных займов, поэтому в рэнкинге эти показатели не учитываются.
Источник: КФН
И, наконец, показатель, который многое объясняет в предыдущих таблицах, — доля проблемных кредитов в ссудном портфеле. Чем больше таких кредитов, тем меньше прибыль банка и аппетит к новым рискам. В целом по банковской системе доля проблемных кредитов (сомнительных и безнадежных), по данным КФН, составляет 73,3%. Но это «средняя температура по больнице». Если взять крайние строчки рэнкинга, то мы снова видим поляризацию крупных и средних банков. Наибольшая доля просроченной задолженности — у крупных банков, наименьшая — у средних. Исключение составляют БЦК, который занимает 4-ю позицию по объему выданных кредитов, но имеет всего 14,4% просрочки, и Kaspi, который пока относится к средним банкам, но по сравнению с другими представителями этой группы имеет относительно высокую долю просроченной задолженности в кредитном портфеле — 21,6%. Примечательно также, что расположение банков в рэнкинге по этому показателю за последние два года практически не изменилось.
Кредиты с просрочкой платежей
| Банк |
Место |
1.09.2010 |
Место |
1.09.2011 |
Место |
1.09.2012 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
1 |
7,6% |
1 |
4,4% |
1 |
1,8% |
| Цеснабанк |
2 |
14,5% |
2 |
5,4% |
2 |
4,1% |
| Евразийский Банк |
3 |
14,7% |
3 |
12,6% |
3 |
8,9% |
| Банк ЦентрКредит |
4 |
15,3% |
4 |
14,5% |
4 |
14,4% |
| KASPI BANK |
5 |
22,7% |
5 |
22,8% |
5 |
21,6% |
| Народный Банк |
6 |
24,9% |
6 |
25,2% |
6 |
22,2% |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
7 |
27,3% |
7 |
28,2% |
7 |
31,6% |
| АТФБанк |
8 |
44,0% |
8 |
41,9% |
8 |
48,7% |
| Альянс Банк |
10 |
74,5% |
9 |
59,5% |
9 |
56,8% |
| БТА Банк |
9 |
50,5% |
10 |
71,7% |
10 |
79,0% |
Источник: КФН
Вместе с тем в случае с быстрорастущими банками низкая доля просроченной задолженности объясняется, скорее всего, не каким-то особенным качеством их работы, а молодостью портфелей. Это своего рода финансовая пирамида. В период быстрого роста банк выдает много новых кредитов. По новым кредитам проблемы возникают не сразу, а имеющаяся просроченная задолженность в процентном отношении выглядит мизерной по сравнению с растущим объемом вновь выдаваемых займов, но со временем наступает естественный предел роста. Новых кредитов выдается всё меньше, а просрочка по мере «взросления» портфеля становится всё больше. Растет сумма провизий (резервов), снижается прибыль. То есть возникает ситуация, которую мы видим сегодня в ряде крупных банков и к которой, похоже, целенаправленно идет некоторые банки среднего эшелона.
При этом новое поколение агрессивно растущих финансовых институтов развивается в условиях более сложных, чем у их предшественников. Во-первых, сохраняется высокая неопределенность относительно перспектив развития мировой и, соответственно, казахстанской экономики. Во-вторых, средние банки растут за счет наиболее рискованных видов кредитования, например потребительского, поэтому вероятность быстрого роста просроченной задолженности в будущем у них высока, особенно в случае ухудшения общей экономической ситуации. В-третьих, основным источником фондирования для банков сейчас являются средства акционеров и депозиты, привлекаемые на внутреннем рынке (крупные банки в период своего бурного роста привлекали деньги в основном на внешних рынках капитала). Этот фактор можно оценивать двояко: с одной стороны, ограниченность внутренних источников фондирования является в некоторой степени предохранителем для слишком длительного агрессивного роста средних банков, с другой, роль банков в системе социальной стабильности сейчас высока как никогда. И это налагает на них повышенную ответственность.
Легко предвидеть возражения банков: что у них самые передовые системы оценки рисков, что в нашей стране самое жесткое в мире государственное регулирование банковской деятельности, что у банков уважаемые акционеры и т. д. Но всё это уже было, и, по сути, мы видим, что в условиях экономической нестабильности средние банки агрессивно наращивают портфель, который завтра имеет все шансы стать проблемным. Проблемным не только для самих банков, но и для государства, которое является гарантом социальной стабильности, ведь не у всех быстрорастущих банков такие акционеры, которые могут легко перекрыть любой убыток. И не совсем понятно, почему сами банки наступают на эти грабли и почему государство им это позволяет.
В связи с этим хотелось бы привести цитату из отчета Standard & Poors «Оценка страновых и отраслевых рисков банковского сектора: Казахстан» за май 2012 года.
Основные позитивные факторы:
- Хорошие перспективы экономического роста, рост ВВП на душу населения.
- Высокие показатели бюджета и внешнего баланса.
- Умеренно стабильная банковская система с неискаженными рыночными процессами.
Основные негативные факторы:
- Исключительно высокий кредитный риск в экономике, о котором свидетельствуют рискованная практика кредитования и недостаточное обеспечение принципа верховенства закона.
- Низкое качество управления, недостаточная прозрачность, широкое распространение коррупции и мошенничества в банковском секторе.
- Узкий и мелкий внутренний рынок заемного капитала.
В итоге: мы относим Казахстан к группе 8 по классификации BICRA — наряду с такими странами, как Нигерия, Грузия, Ливан, Латвия, Аргентина, Боливия, Египет, Тунис, Уругвай и Узбекистан. (В соответствии с градацией BICRA, страны подразделяются на группы в зависимости от уровня риска в их банковских секторах — от группы 1 (страны с наименьшими рисками) до группы 10 (страны с наибольшими рисками.)
[…] Регулирующие органы планируют ввести более строгий и проактивный режим регулирования, но пока неясно, смогут ли они предотвратить потенциальные проблемы в будущем».
Примечательно, что в случае так называемой второй волны кризиса высокие показатели бюджета и внешнего баланса уйдут, а низкое качество управления, мошенничество и высокие кредитные риски останутся. Впрочем, это самый неблагоприятный сценарий, который, надо надеяться, не реализуется.
В заключение в качестве вишенки на торте приводим дополнительную информацию о некоторой собственности и расходах банков. Эти данные также позволяют косвенно судить о политике финансовых институтов.
Основные средства и нематериальные активы на 01.07.2012, млн тенге
| |
Стройка |
Недвижи-мость |
Обору-дование |
Немат. активы |
Немат. активы (в разраб.) |
Гуд-вилл |
| № счета |
16 51 |
16 52 |
16 53 |
16 59 |
16 60 |
16 61 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
19 |
21 859 |
7 191 |
3 746 |
17 |
2 405 |
| Народный Банк Казахстана |
233 |
42 670 |
8 694 |
10 433 |
303 |
3 132 |
| БТА Банк |
667 |
336 |
4 226 |
1 707 |
н/д* |
н/д |
| Банк ЦентрКредит |
1 914 |
12 479 |
3 874 |
2 117 |
1 325 |
н/д |
| АТФБанк |
229 |
18 702 |
2 011 |
2 594 |
н/д |
н/д |
| Альянс Банк |
н/д |
14 442 |
2 761 |
2 850 |
5 |
н/д |
| ДБ АО «Сбербанк» |
187 |
11 435 |
1 613 |
1 781 |
н/д |
н/д |
| Цеснабанк |
4 775 |
3 141 |
1 387 |
1 240 |
н/д |
н/д |
| KASPI BANK |
1 |
13 052 |
3 570 |
1 627 |
328 |
н/д |
| Евразийский Банк |
194 |
9 416 |
1 986 |
3 393 |
н/д |
н/д |
* Н/д — нет данных.
Источник: отчеты банков по форме 700Н на сайте KASE.
Некоторые расходы банков за II квартал 2012 года, млн тенге
| |
Администр. |
Реклама |
Охрана |
Поездки |
Страхование |
| № счета |
57 42 |
57 45 |
57 46 |
57 49 |
57 52 |
| КАЗКОММЕРЦБАНК |
1 283 |
358 |
267 |
112 |
273 |
| Народный Банк Казахстана |
947 |
283 |
651 |
146 |
76 |
| БТА Банк |
963 |
213 |
486 |
137 |
61 |
| Банк ЦентрКредит |
619 |
170 |
290 |
106 |
29 |
| АТФБанк |
510 |
113 |
328 |
97 |
52 |
| Альянс Банк |
403 |
124 |
222 |
49 |
67 |
| ДБ АО «Сбербанк» |
222 |
150 |
126 |
140 |
97 |
| Цеснабанк |
334 |
191 |
168 |
74 |
114 |
| KASPI BANK |
799 |
535 |
286 |
66 |
50 |
| Евразийский Банк |
637 |
313 |
194 |
130 |
24 |
Источник: отчеты банков по форме 700Н на сайте KASE.
Комментарий Натальи Яловской, заместителя директора группы «Финансовые институты» Standard & Poor’s
В последнее время действительно наблюдается рост портфеля небольших и средних банков в Казахстане. Это, в принципе, нормальное явление, так как эти банки пытаются использовать благоприятный момент, а именно тот факт, что большие банки в Казахстане в настоящее время сосредоточены на работе со своими проблемными активами. Соответственно, сейчас небольшие банки могут нарастить свой кредитный портфель, испытывая меньшее конкурентное давление со стороны больших банков.
Действительно, в том числе они наращивают портфель за счет довольно рискованных потребительских кредитов. Это объясняется следующим. Во-первых, потребительское кредитование обеспечивает банкам более высокую маржу по сравнению с кредитованием корпоративного сектора. Во-вторых, корпоративные клиенты хорошего уровня кредитоспособности — предмет жесткой конкурентной борьбы, что негативно сказывается на доходности этого бизнеса для банков. Кроме того, небольшие банки зачастую не в состоянии обслуживать интересы больших корпоративных клиентов.
Рост потребительского кредитования — нормальное явление, если банк правильно делает прайсинг своих продуктов (в том числе закладывает реалистичную оценку вероятных потерь), грамотно оценивает риски ретейловых продуктов и обладает хорошими системами для того, чтобы работать с ретейлом. Банки, которые начали развивать ретейл еще до кризиса 2008–2009-х, внесли коррективы в свои политики оценки рисков потребительского кредитования, систему оценки клиентов, установления лимитов, системы мониторинга кредитного портфеля и работы с проблемной задолженностью. Банки, которые начали наращивать потребительское кредитование уже после кризиса и делают это очень агрессивно, подвержены большим рискам, но в реальности только время покажет, насколько качественным был тот рост потребительского кредитования, который мы наблюдаем в настоящее время.
В то же время важно отметить, что в значительной степени проблемы, с которыми столкнулись банки в Казахстане во время кризиса 2008–2009-х, связаны с агрессивным кредитованием крупных корпоративных клиентов, и в первую очередь — сектора недвижимости и строительства. Риски, связанные с кредитованием этого сектора, нанесли ощутимый удар по ряду банков в Казахстане в связи с тем, что цены на объекты недвижимости значительно упали, по некоторым оценкам — в два раза или даже более, и пока не восстанавливаются.
Айгуль Асанова
, 
