Ждать ли «черного понедельника» в 2021 году и почему тенге остался равнодушным к информации?

«Черные понедельники», а также вторники и другие дни недели (кроме субботы и воскресенья, когда биржи не работают), могут быть всегда, сообщает Alpari.

Причины таких обвалов очень разные, но, как правило, сильные обвалы на рынках финансовых активов случаются либо из-за каких-то очень важных негативных событий, которые могут произойти в политике или экономике, или просто из-за того, что рынок был перекуплен, цены на активы оказались слишком завышены, значит, неизбежно должна наступить коррекция, и эти коррекции иногда проявляются в виде вот таких обвалов.

Недавно произошёл сильный обвал нефтяных фьючерсов, марка Brent в пятницу подешевела на 11% всего за один торговый день, но до этого цены на нефть непрерывно шли вверх. Глубина падения бывает разной: чем более рискованным является финансовый актив или рынок акций, или валют конкретной страны, тем сильнее всего за один день может упасть биржевая цена этих активов (или, если речь идёт, например, о фондовом рынке, тем сильнее падает индекс соответствующей биржи, который рассчитывается на основе рыночной капитализации высоконадёжных акций, входящих в индекс). Например, для биржевых индексов США падение на 2,5-3% за торговый день – это уже чувствительно, так как риски инвестиций в активы, номинированные в долларах США, до сих пор считались наименее низкими во всём мире.

А в России падения индексов на такую величину случаются достаточно часто, но они не воспринимаются инвесторами как некий «апокалипсис», а, скорее, как возможность перегретому рынку охладиться, а инвесторам – закупить подешевевшие активы.

Для разных инвесторов последствия «черных понедельников» и других «обвальных» дней недели бывают разными. Кто успел вовремя продать активы, сможет застраховать себя от убытков или, по крайней мере, от больших убытков, кто не успел – у него убыток будет, но, с другой стороны, появляется и шанс приобрести по недорогой цене выгодные подешевевшие бумаги или стать долгосрочным инвестором, и такие падения просто, как это называют на фондовом рынке, «пересидеть в бумагах».

То есть если вы приобретали акции высоконадёжной компании для цели исключительно получения дивидендов, значит, эти обвалы акций напрямую вас затрагивать не будут, дивиденды вам по-прежнему будут выплачиваться.

Однако совсем другое дело, если падение акций, валют или других финансовых активов в такие «черные» дни недели свидетельствуют о начале мирового финансового кризиса или проблем в мировой экономике. Так было, например, в конце октября 1997 года, в начале сентября 2008 года или в начале марта 2020 года (причём все подобные обвалы случались именно по понедельникам).

Мировые кризисы затрагивают и консервативных инвесторов, в том числе, ведь если компании-эмитенты несут убытки, то они могут в наиболее тяжёлый год резко сократить или даже отказаться от дивидендов по обыкновенным акциям. Поэтому для начинающего или очень консервативного инвестора лучше всегда держать часть сбережений на депозите в высоконадёжном банке, и на случай обвала рубля всегда иметь валютный вклад в долларах или евро.

Или приобретать привилегированные акции высоконадёжных компаний – ведь по привилегированным акциям эмитент выплачивать дивиденды обязан, при этом, как правило, по ним дивиденд фиксирован и, опять же, как правило, он покрывает инфляцию. При грамотной инвестиционной стратегии «черные понедельники» и другие тяжёлые дни недели на финансовых рынках для вас пройдут с наименее негативными последствиями.

Эксперты также сообщают, что на прошлой неделе цены на нефть заметно снижались до $65,73, чему способствовала неопределенность, связанная с «Омикроном» и его последствиями для восстановления мировой экономики. Также негативное влияние на нефтяной рынок оказали решения нескольких стран высвободить нефть из резервов.

Согласно представленным данным Американского института нефти. Недельные запасы сырой нефти сократились на 3,089 млн баррелей.  Ждем официального отчета от Минэнерго США.  

В среду, 8 декабря, на торгах в Азии нефть баррель Brent стоит $75,15 за баррель. Внешний фон для нефтяного рынка позитивный, поэтому покупатели настроены на дальнейший рост к уровню $77 за баррель. Цена восстановилась на 16% от минимума 65,73. Дальнейшее продвижение на север будет затруднено. До уровня 77 все свободно, но на пути к нему могут быть нисходящие коррекции в пределах 3-4%.  Цель у покупателей до конца недели $80 за баррель. 

А вот, тенге корректируется и возвращает потерянное.

Курс казахстанского тенге в паре с долларом США успешно возвращает себе потерянное ранее и корректируется. Это происходит на фоне внешней стабилизации - участники торгов стали заметно меньше нервничать из-за штамма коронавируса «Омикрон» и теперь могут нивелировать предыдущую волну распродаж.

Баррель Brent вырос к $73,71 и может подняться к $74. Новостной поток оценивается нейтральным, это хороший сигнал для сырьевых цен. В настоящий момент инвесторы переоценивают весь объем информации, связанной с коронавирусом, и готовы спокойно на нее реагировать.

Есть определенный шанс, что США откроют свои границы для стран Южной Африки спустя какое-то время, раз штамм считают не слишком опасным.  

Сегодня позиции доллара США на мировом валютном рынке смотрятся стабильными. С этой стороны выраженного давления на курс тенге нет.  

Нацбанк Казахстана на прошедшем накануне заседании принял решение сохранить без изменений базовую ставку на уровне 9,75% годовых, как и ожидалось. Решение принято с учетом замедления инфляционного давления. Тенге остался равнодушным к информации.  

Положение доллара США на мировом валютном рынке оценивается как стабильное, за сутки принципиальным образом тут ничто не поменялось. Доллар США в ближайшее время будет двигаться в диапазоне 434-435 тенге, евро — 490-500 тенге, рубль — 5,86-5,90 тенге. 

Эксперты компании Alpari

Фото из открытых источников.