, 
Банки не хотят и не могут кредитовать экономику
Ужесточение требований Нацбанка к финансовому состоянию заемщиков привело к снижению спроса на кредиты со стороны бизнеса.
Опрос банков по кредитному рынку за 4-й квартал проведенный Национальным Банком РК в январе 2017 года, показал, что ситуация в секторе обстоит крайне тревожно. Итоги ежеквартального анализа 32 банков второго уровня не обнадеживают.
По информации, представленной Национальным банком, индекс изменения кредитной политики в 4-м квартале 2016 года заметно сместился в отрицательную область. Кредитная политика ужесточилась за счет повышения требований к финансовому состоянию заемщиков и залоговому обеспечению, уменьшения сроков и размера кредитов. Банки отмечают, что ключевым фактором, повлиявшим на ужесточение кредитной политики отдельных банков, стало применение ограниченных мер воздействия со стороны регулятора. В результате ужесточены подходы работы банков с рискованными заемщиками и методы управления кредитным риском. Сохраняющаяся высокая стоимость ресурсов на денежном, в том числе на депозитном рынке также ограничивают смягчение кредитной политики. Следствием стало заметное замедление спроса на кредиты со стороны бизнеса. На слабый спрос корпоративного сектора также существенное влияние оказывает сохраняющаяся неопределенность на внешних рынках, а также высокие процентные ставки по кредитам.
На фоне высокой конкуренции банки предлагают наиболее надежным заемщикам более привлекательные ценовые условия.
В то же время наиболее активные банки продолжили незначительно снижать процентные ставки по кредитам в 4-м квартале 2016 года, руководствуясь динамикой базовой ставки Национального Банка РК и ожидая ее дальнейшего снижения. На фоне высокой конкуренции банки предлагают наиболее надежным заемщикам более привлекательные ценовые условия. По оценкам банков, жесткая кредитная политика и существующая система оценки рисков заемщиков позволяет банкам контролировать основные риски – ухудшение финансового состояния заемщиков, уменьшение сроков погашения, ухудшение качества обеспечения. При анализе конкретного заемщика банки оценивают не только текущие финансовые показатели, но и устойчивость денежных потоков при неблагоприятных сценариях. Сценарный анализ для банков приобретает особую роль в оценке рисков заемщиков. В этой связи банки в 1-м квартале 2017 года не ожидают резкого повышения рисков заемщиков. Банки прогнозируют снижение процентных ставок по кредитам для корпоративного сектора в связи с ожидаемым дальнейшим снижением базовой ставки Национального Банка РК и, соответственно, стоимости фондирования, а также на фоне высокой конкуренции. При этом банки не исключают, что сохранение жесткой кредитной политики в 1-м квартале 2017 года, а также сезонная пассивность кредитной активности корпоративного сектора повлияют на дальнейшее замедление спроса со стороны заемщиков. Существенным фактором, ограничивающим смягчение кредитной политики, остается платежная дисциплина заемщиков и сохраняющиеся внешнеэкономические риски. По мнению представителей банковского сектора, реализация государственных программ поддержки кредитования, проведение денежно-кредитной политики со стороны Национального Банка, а также финансовая устойчивость корпоративного сектора являются ключевыми факторами, определяющими динамику условий банковского кредитования и спроса со стороны заемщиков на кредиты.
Жесткая кредитная политика банков, а также все еще высокие процентные ставки по кредитам отразились на замедлении спроса на кредиты со стороны заемщиков. В 4-м квартале 2016 года спрос на ипотечные кредиты снизился, на потребительские кредиты - заметно замедлился.
В 4-м квартале 2016 года банки ужесточили кредитную политику по ипотечным и потребительским кредитам - снижена максимальная сумма по программам кредитования, увеличена маржа банков, ужесточены требования к платежеспособности заемщиков и к залоговому обеспечению. По оценкам банков, в розничном секторе, как и в корпоративном, ключевым фактором, повлиявшим на ужесточение кредитной политики отдельных банков, стало применение ограниченных мер воздействия со стороны регулятора. В результате ужесточены подходы работы банков с рискованными заемщиками и методы управления кредитным риском. Дополнительными факторами, сдерживающими заметное смягчение кредитной политики, стали высокая стоимость фондирования на рынках капитала, в том числе на депозитном рынке, риск изменения стоимости залогового обеспечения, низкая платежеспособность заемщиков. На фоне ужесточения кредитной политики банки сохранили индивидуальный подход к анализу кредитоспособности клиента. Условия кредитования банки улучшали исключительно для своих стабильных и качественных заемщиков - сотрудников корпоративных клиентов, а также клиентов, обслуживающихся в банке в течение длительного периода. По мнению банков, такой подход обеспечил контроль над качеством кредитных портфелей. Жесткая кредитная политика банков, а также все еще высокие процентные ставки по кредитам отразились на замедлении спроса на кредиты со стороны заемщиков. В 4-м квартале 2016 года спрос на ипотечные кредиты снизился, на потребительские кредиты - заметно замедлился.
Сохранение рисков банки во многом связывают со снижением доходов заемщиков.
Высокий кредитный риск по розничному портфелю вынуждает банки ограничивать приток потенциально неплатежеспособных заемщиков путем ужесточения кредитной политики, улучшать качество ссудного портфеля путем реструктуризации займов. В результате банки не ожидают резкого роста спроса по всем видам розничных продуктов. Дополнительными факторами, повлиявшими на прогнозы банков в отношении замедления спроса, являются, низкая уверенность потребителей в обслуживании долгового бремени, сокращение сроков и сумм кредитования отдельными банками. В связи с этим банки в 1-м квартале 2017 года не ожидают заметного снижения процентных ставок по кредитам. По мнению банков, в условиях высокой напряженности на внешнем и внутреннем рынках ожидается сохранение рисков. В то же время доля банков, ожидающих снижения рисков, сокращается: 10% респондентов склонны считать, что заемщики будут испытывать незначительное ухудшение финансового состояния - 13% респондентов ожидают увеличения просрочки по платежам; 6% респондентов ожидают дальнейшего ухудшения качества обеспечения, 13% респондентов ожидают роста количества пролонгации займов. Сохранение рисков банки во многом связывают со снижением доходов заемщиков.
Несмотря на существующие налоговые льготы, банки не спешат активно списывать проблемные займы.
По результатам опроса банки предполагают, что качество ссудного портфеля в 1-м квартале 2017 года останется на низком уровне: 12% банков прогнозирует, что качество ссудного портфеля ухудшится, 6% - улучшится, 81% банков ожидают, что качество портфеля останется без изменения. Основными мерами по улучшению качества ссудного портфеля являются: - реструктуризация текущей задолженности заемщиков; - рефинансирование долга; - полный отказ от кредитования непрозрачных субъектов бизнеса, не раскрывающих в необходимом объеме финансовой отчетности; - тщательный анализ и мониторинг финансового состояния клиентов; - жесткая регламентация процедур по работе с проблемными заемщиками. Необходимо отметить, что сохраняется высокий интерес заемщиков к реструктуризации кредитов. Доля банков, отметивших рост заявлений на реструктуризацию кредитной задолженности, по корпоративным кредитам составила 17%, по ипотечным и потребительским кредитам - 17% и 25% соответственно. Спрос на реструктуризацию кредитов связан с ухудшением финансового положения заемщиков и стремлением снизить долговую нагрузку путем конвертации валютных кредитов в тенговые и получения льготного периода по выплате кредита. Несмотря на существующие налоговые льготы, банки не спешат активно списывать проблемные займы.
По источникам фондирования банки продолжают опираться на привлечение вкладов юридических и физических лиц (68% и 62% банков отметили высокий приоритет). С целью повышения привлекательности своих депозитных продуктов некоторые средние банки планируют проводить различные маркетинговые акции. При этом наиболее низкий приоритет по источникам привлечения средств банки отмечают увеличение капитала за счет размещения акций на международных рынках капитала (75%), привлечение стратегического иностранного инвестора (72%), размещение долговых ценных бумаг на международных рынках капитала (71%). В 4-м квартале 2016 года наиболее существенным риском для банков стал риск ликвидности и валютный риск. Рост значимости риска ликвидности отметили 28% от общего количества респондентов, валютного риска - 25%. В целом существующая жесткая кредитная политика банков помогает контролировать качество ссудного портфеля, и как результат количество одобренных кредитных заявок в 1-м квартале 2017 года продолжит снижаться.
Директор группы финансовых организаций Fitch Ratings Роман Корнев отметил, что средний рейтинг для банковской системы Казахстана находится на уровне «b» в виду слабого качества активов, слабой капитализации, низкой структурной рентабельности. Положительными характеристиками являются низкий уровень внешнего долга и большие запасы ликвидных активов у большинства банков.
«Мы не видим оснований для пересмотра своей позиции относительно поддержки банковского сектора и отдельных банков со стороны государства в объеме, достаточном для того чтобы предотвратить убытки для приоритетных необеспеченных кредиторов в случае несостоятельности. В то же время банки Казахстана, скорее всего, продолжат получать определенные финансовые преимущества в виде дешевого государственного фондирования, помощи с хеджированием валютного риска, а также в виде достаточно мягкого регулирования», - заключил он.
