Банки выдали рекордные 9,3 трлн тенге займов, но эта тенденция ненадолго

Аналитический центр АФК представил обзор банковского сектора Казахстана за первое полугодие 2021 года, судя по которому БВУ наращивают свою активность: выдача новых кредитов составила ₸9,3 трлн (+ ₸2,8 трлн), из них 54% составляют займы корпоративного сектора.

Однако ввиду значительных списаний NPL юрлиц крупным игроком рынка (−₸475 млрд в июне), корпоративный кредитный портфель продемонстрировал менее выраженный рост (+1%) в сравнении с розничным (+15%).

Ожидаемо, розничные займы росли за счет высокого спроса в сегментах ипотеки (+10%) и потребкредитования (+14%), что, возможно, обусловлено реализацией отложенного спроса, а также снижением долговой нагрузки ипотечников из-за использования ЕПВ в качестве первоначального взноса для ипотеки.

На фоне урегулирования NPL одним из БВУ и отзыва лицензий качество ссудного портфеля сектора выглядит значительно лучше: NPL снизились до 4,8% с 6,9% на начало года.

Финансирование кредитной активности происходило за счет увеличения обязательств (+13%) и собственного капитала (+5%).
На стороне пассивов отмечался значительный равнозначный приток средств населения (+1,5 трлн тенге) и юрлиц (+1,5 трлн тенге) — на фоне удержания реальных процентных ставок в нацвалюте на положительной территории, сохранения неопределенности с Covid-19, а также капитализации процентов.

В то же время, сложная эпидемиологическая ситуация в стране и вынужденный возврат карантинных ограничений могут серьезно замедлить восстановление деловой активности, что негативно отразится на спросе на заемные ресурсы, кредитоспособности текущих заёмщиков и, соответственно, кредитной политике БВУ. Высокая неопределённость может сказаться и на валютных предпочтениях населения и компаний.

С другой стороны, значительный рост инфляционных процессов в стране обуславливает необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий, что, в свою очередь, негативно отразится на стоимости рыночных заёмных ресурсов (с некоторым лагом) и дюрации тенговой ликвидности. В таком случае может произойти ребалансировка спроса в сторону госпрограмм, что будет увеличивать роль государства в экономике и его обязательств. А значит,  дальнейший рост кредитной активности может оказаться под вопросом.

Тем временем, Share to FacebookShare to WhatsAppShare to VkontakteShare to OdnoklassnikiShare to TwitterShare to Еще...

тем врна фоне усиления инфляционного давления в экономике (инфляция в августе выросла до 8,7% годовых) вероятность повышения базовой ставки возросла.  Однако, в следующие 12 месяцев эксперты ожидают снижения БС до 9,25% годовых, что обусловлено прогнозируемым снижением инфляционного давления.

 

Средняя оценка ожидаемой через год инфляции составила 7,5%, против ее текущего значения в 8,7%. Отметим, во вторник правительство представило комплекс мер антиинфляционного реагирования на 2021-23 годы (70 мероприятий), что, по ожиданиям властей, обеспечит контроль над общим уровнем инфляции

Повышательный тренд восстановительного роста экономики сохранится. По мнению экспертов, рост ВВП страны через 12 месяцев может составить 3,5% (тек. 2,7%). По итогам 2022 года МНЭ РК ожидает ускорение показателя до 4,1%, S&P – 3,6%.

Как в этих условиях должны работать местные исполнительные органы, финансовые регуляторы и правительство?

У местных исполнительных органов имеются необходимые инструменты для сдерживания роста инфляции. Это правила торговли, стабилизационные фонды и кредитование торговых сетей, оптово-распределительные центры, мониторинг и проверка посреднических операций.

Правительством будут реализованы инициативы по полноценному насыщению внутреннего рынка со строгим соблюдением баланса производства, экспорта и импорта товаров, повышение производительности АПК и развитие эффективной товаропроводящей системы, что позволит снизить продовольственную инфляцию до 6% в 2022 и до 5% в 2023 гг.

Также Правительство разработало комплекс мер антиифляционного реагирования на краткосрочную и среднесрочную перспективу.

О том, какой эффект оказывают эти меры, рассказал директор Палаты предпринимателей «Атамекен» в Алматы Айтуар Кошмамбетов.

 – Сейчас малый и средний бизнес работает в сложнейших условиях. С одной стороны, по сравнению с прошлым годом он начал приспосабливаться к новым обстоятельствам, но целые отрасли малого бизнеса вынуждены приостановить свою деятельность. Это, в частности, касается как туркомпаний, которые занимаются внешним туризмом, как и в целом сферы услуг. Рынок организации концертов, зрелищных и спортивных мероприятий сократился больше, чем наполовину, так как все эти мероприятия до сих пор до сих пор запрещены. Сильно пострадала и сфера общественного питания. Более 60 процентов таких предприятий либо прекратили, либо приостановили свою деятельность.

Если говорить о плюсах пандемии, то она научила МСБ работать в новых направлениях, которые пошли в рост. Например, если в классическом виде торговля показывает явный спад, то онлайн или электронная торговля, когда все взаимоотношения с клиентами, происходят бесконтактным путем, наоборот, процветает. Электронная коммерция за последние полтора года выросла в два раза. Количество интернет-магазинов по стране составило 970. Из них 60 процентов находится в Алматы. В целом оборот электронной торговли по Казахстану составил 12 млрд. тенге и 71 процент принадлежит нашему мегаполису. Большой рост показывает онлайн продажа билетов на ж/д поезда, самолеты.

Бесконтактные и безналичные операции по сравнению с 2020 годом выросли на 320 процентов. То есть речь идет об оплате через интернет или по терминалам. Наличные средства у нас сейчас практически не используются.

– Нуждаются ли наши предприниматели в государственной поддержке?

– В прошлом году, когда у нас было введено чрезвычайное положение, государство внедрило ряд инструментов для поддержки МСБ. В частности, освободило от определенных видов налогов – на землю, на фонд оплаты труда. Нам давали отсрочку по кредитам, возможность реструктуризации займов. Сейчас, к сожалению, несмотря на то, что ситуация с коронавирусом еще более напряженная и ограничительные меры продолжаются, никаких мер поддержки нет.

Сейчас работают только такие стандартные программы, как «Экономика простых вещей», «Дорожная карта бизнеса», «Енбек». Палата предпринимателей «Атамекен» проводит обучающую программу «Бастау бизнес».

Но в то же время нужно понимать, локдаун продолжается на протяжении нескольких месяцев, а взамен бизнес ничего не получает и это вынуждает предпринимателей либо уходить в тень, либо нести большие убытки.

Во всех развитых странах существует прямая связь между мерами ограничения и мерами поддержки МСБ. Если это не зависит от самого предпринимателя, возмещаются убытки по вынужденному простою бизнеса. Мы предлагаем внедрить аналогичные меры прямого финансирования предпринимателей, оказавшихся в сложной ситуации. Это ресторанный бизнес, сфера торговли и услуг, индустрия красоты, торговые центры. Мы считаем, что государство, как это происходит во многих странах мира, должно возмещать временный простой, так как упущенная выгода приводит к падению экономики. Либо государство должно дать возможность предпринимателям работать свободно, соблюдая при этом какие-то условия. Было требование подключиться к базе Ashyq. Сейчас только по Алматы 21 тысяча участников данного проекта. Более половины сотрудников казахстанских предпринимателей вакцинировались. То есть, бизнес выполняет возложенные на него обязанности. В то же время предприниматели не понимают, как дальше планировать свою жизнь, свой бизнес. Они находятся в ежедневном ожидании каких-то новых решений об ограничениях. В целях достижения стабильности, жизненно необходима отраслевая поддержка тех направлений бизнеса, которые пострадали больше всего.

Во всей Европе и США при закрытии бизнеса выделяются субсидии. Как самому предпринимателю, так и его работникам выплачивается зарплата в размере не менее 50 процентов от полного оклада. Это довольно мощная поддержка.

– Как сегодня обстоят дела с кредитованием МСБ?

– За последний год кредитование МСБ выросло в 2,5 раза. Это, конечно хорошо, для развития бизнеса, пополнения оборотных средств и покупки товаров для реализации. Но в то же время их сложнее реализовать, так как рынки и торговые центры в выходные дни закрыты. Все это ведет к увеличению долгового ярма предпринимателей.

Конечно, рано или поздно мы, конечно, победим коронавирус и начнется восстановление экономики. По прогнозам экспертов, мы вернем нашу экономику в прежние рамки развития при оптимистичном раскладе в 2022 году, при худшем – в 2022-2023 годы.

– Как обстоят дела с фермерскими хозяйствами? Мне кажется, что отечественные продукты должны быть всегда востребованы у потребителей. Почему бы предпринимателям не делать на этом акцент?

– Согласен. Спрос на отечественные продукты питания ежегодно только растет в условиях сокращения импорта. Но и здесь та же проблема – отсутствие быстрых и дешевых денег для пополнения оборотного капитала. Да, НПП «Атамекен» создал сеть микрофинансовых организаций по стране, но это в целом вопрос не решает.

Предприниматели, которые проходят обучение у нас по программе «Бастау бизнес», могут получить микрокредит сроком до 5 лет, для проектов в сфере животноводства – до 7 лет. Максимальная сумма займа для сельских населенных пунктов и малых городов в 2021 году 7,2 млн. тенге (2,5 тыс. МРП), для городов и моногородов до 18,9 млн тенге (6,5 тыс. МРП), в городах Шымкент, Актау, Атырау – 23,3 млн тенге (до 8 тыс. МРП).

Это льготный микрокредит под 6 процентов годовых. Для малого бизнеса эта сумма достаточно неплохая. Обучение проходит 21 день, после чего нужно защитить свой проект и получить грант. В этом году мы обучим 2000 человек, половина из них уже получили гранты в размере 200 МРП. В основном, это сфера торговли. Если говорить о производстве, то популярны такие направления, как открытие теплиц, складов для пищевых продуктов, овощехранилищ, микропроизводств хлебобулочных или молочных изделий.

Несмотря на пандемию, число желающих обучиться основам бизнеса растет – люди ищут новые постоянные ниши.

– Поднимаете ли вы свои проблемы на государственном уровне? Слышат ли вас власть имущие?

– Мы на постоянной связи с правительством, у нас есть проектный офис при премьер-министре, где мы встречаемся, обсуждаем наши проблемы. Сейчас в соцсети Телеграмм проводим полномасштабный опрос среди предпринимателей для оценки состояния наиболее пострадавших отраслей экономики. Его результаты будут обязательно направлены в правительство Казахстана для оценки положения бизнес-сообщества и принятия необходимых меры по его поддержке.