На бирже турбулентно

KASE представило  итоги работы биржевого рынка за апрель 2019 года.

Совокупный объем торгов на KASE в апреле 2019 года составил 10 767,9 млрд тенге и вырос относительно марта 2019 года на 10,4 % или на 1 016,7 млрд тенге. Положительную динамику продемонстрировали все рынки:

• рынок ценных бумаг – на 5,2 %;
• рынок иностранных валют – на 1,1 %;
• рынок денег – на 11,4 %.

В апреле 2019 года процедуру листинга прошли ценные бумаги пяти эмитентов. По итогам апреля 2019 года значение Индекса KASE снизилось на 5,2 % и составило 2 333,17 пункта. На 01 мая 2019 года капитализация рынка акций сложилась на уровне 15,9 трлн тенге, продемонстрировав незначительное снижение. По итогам апреля 2019 года объем торгуемого корпоративного долга снизился на 0,3 % до 11,6 трлн тенге. Объем первичных размещений на рынке ценных бумаг по итогам апреля составил 203,6 млрд тенге, снизившись в сравнении с предыдущим месяцем на 8,3 %. На 01 мая 2019 года в Центральном депозитарии числилось 118 799 лицевых счетов, открытых на физических лиц, что на 262 счета больше, чем месяцем ранее и на 1 975 счетов больше чем на начало 2019 года.

РЫНОК АКЦИЙ

На конец месяца в торговых списках KASE находились акции 140 наименований 125 эмитентов, из них два выпуска допущены к обращению в секторе нелистинговые ценные бумаги. В апреле в официальный список KASE были включены акции трех российских компаний ПАО "Новолипецкий металлургический комбинат", ПАО "Лукойл" и ПАО "ГМК "Норильский никель", исключены из официального списка привилегированные акции АО "Корпорация "Цесна" по инициативе их эмитента.

По итогам апреля капитализация рынка акций снизилась на 0,1 % или на 17,6 млрд тенге до
15,9 трлн тенге.

Объем торгов акциями в апреле относительно марта 2019 года вырос в 2,4 раза или на 4,9 млрд тенге до 8,3 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 378,1 млн тенге, среднедневное количество сделок – 537, средний объем одной сделки – 0,7 млн тенге.

Среди основных категорий инвесторов наиболее активными были физические лица, на счета которых пришлось 49,5 % от суммарного объема сделок с акциями. Доля банков второго уровня (БВУ) составила 0,2 %, брокеров-дилеров – 34,4 %, доля других институциональных инвесторов – 1,1 %, доля прочих юридических лиц достигла 14,7 %. Доля нерезидентов – 13,4 %.

ИНДЕКС KASE

Индекс KASE завершил апрель падением на 5,2 %, или на 128,09 пунктов до 2 333,17 пунктов, что является максимальным снижением с августа прошлого года.

Изменение цен акций, входящих в представительский список KASE

Эмитент	Торговый код			Изменение цены
		на 01.04.2019	на 01.05.2019	в апреле
KAZ Minerals PLC	GB_KZMS	3 195,00	3 229,97	+1,09%
АО "Банк ЦентрКредит"	CCBN	233,01	234,02	+0,43%
АО "Кселл"	KCEL	2 010,00	1 967,29	-2,12%
АО "KEGOC"	KEGC	1 712,89	1 638,00	-4,37%
АО "Народный сберегательный банк Казахстана"	HSBK	112,01	105,05	-6,21%
АО "КазТрансОйл"	KZTO	1 395,00	1 254,30	-10,09%
АО "Казахтелеком"	KZTK	29 499,99	25 749,50	-12,71%

 

РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

На конец апреля в официальном списке KASE находился 241 выпуск облигаций 63 эмитентов. В отчетном месяце в официальный список KASE был включен один выпуск коммерческих облигаций АО "Ипотечная организация "Баспана". Из официального списка KASE исключены три выпуска облигаций в связи с истечением срока обращения: АО "Банк ЦентрКредит", АО "Народный сберегательный банк Казахстана" и АО "Цеснабанк" и один выпуск международных облигаций АО "НК "КазМунайГаз" в связи с их досрочным погашением.

Объем корпоративного долга в обращении в апреле снизился на 0,3 % или на 31,2 млрд тенге, до отметки 11,6 трлн тенге.

Значение индекса доходности корпоративных облигаций KASE_BMY снизилось в апреле на 14 базисных пункта до 10,54 % годовых.

Объем торгов корпоративными облигациями на KASE снизился относительно марта на 53,3 % или на 49,5 млрд тенге до 43,3 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 2 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 8, средний объем одной сделки – 241,8 млн тенге.

В апреле на первичном рынке облигаций состоялось два аукциона по размещению коммерческих облигаций АО "Ипотечная организация "Баспана". Общий объем привлечения составил 19,8 млрд тенге, что на 77,4 % или 67,8 млрд тенге меньше объема первичного рынка по итогам марта. Средневзвешенная доходность по названным размещениям составила 9,5987 % годовых. В разрезе основных категорий инвесторов доля БВУ на первичном рынке составила 53,3 %, брокеров-дилеров – 1,2 %, на долю других институциональных инвесторов пришлось 35,5 %, прочих юридических лиц – 10,5 %.

Объем торгов на вторичном рынке облигаций вырос в 4,6 раза или на 18,4 млрд тенге до
23,5 млрд тенге. Наибольшую долю (76%) в объеме вторичного рынка заняли сделки по выкупу облигаций АО "Самрук-Энерго" на сумму 17,9 млрд тенге.

В разрезе основных категорий инвесторов на вторичном рынке корпоративных облигаций доля БВУ составила 19,5 %, брокеров-дилеров – 26,2 %, других институциональных инвесторов – 43,8 %, прочих юридических лиц – 6,9 %, доля физических лиц – 3,6 %. Доля нерезидентов оценивается в 5,2 %.

РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ (ГЦБ)

Номинальная стоимость торгуемого на KASE государственного долга в апреле выросла на 8 % или на 904,3 млрд тенге до 12,3 трлн тенге.

В апреле объем торгов на рынке ГЦБ вырос на 5,3 % или на 8,7 млрд тенге и достиг 173,8 млрд тенге. Среднедневной объем торгов сложился на уровне 7,9 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 4, средний объем одной сделки – 2,1 млрд тенге.

На первичном рынке ГЦБ объем сделок снизился на 0,7 % или на 0,8 млрд тенге до 123,8 млрд тенге. В отчетном месяце в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы шести областей – Восточно-Казахстанской, Атырауской, Кызылординской, Актюбинской, Северо-Казахстанской и Карагандинской – привлекли 10,4 млрд тенге под под 0,35 % годовых (в марте объем размещений составил 8 млрд тенге). Остальной объем – 113,4 млрд тенге что на 2,8 % или на 3,3 млрд тенге, меньше аналогичного показателя марта, привлекло Министерство финансов, разместив три выпуска долгосрочных облигаций под  8,62–8,76 % годовых.

В структуре инвесторов на первичном рынке ГЦБ на долю инстутициональных инвесторов пришлось 91,6 %, на долю юридических лиц – 8,4 %. Нерезиденты в торгах не участвовали.

Объем торгов на вторичном рынке вырос на 23,6 % или на 9,6 млрд тенге до 50 млрд тенге. 96,6 % от общего объемав торгов вторичного рынка пришлось на ноты Национального Банка.

В структуре инвесторов на вторичном рынке на долю БВУ пришлось 40,6 %, на долю брокеров-дилеров – 2 %, на долю других институциональных инвесторов – 40,9 %, доля прочих юридических лиц составила 16 %, доля физических лиц – 0,4 %. Нерезиденты в торгах не участвовали.

ПАИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

На 01 мая в секторе "Ценные бумаги инвестиционных фондов" находились семь инструментов под управлением шести компаний.

Объем торгов вырос на 6,6 % и достиг 37,7 млн тенге. Лидерами по объему выступают паи CSECfe (26,7 млн тенге) и CSECgm (6 млн тенге) под управлением АО "Сентрас Секьюритиз", на третьем месте – US_SPY_ (4,7 млн тенге) под управлением State Street Global Advisors, на четвертом месте – акции IE_FXBF субфонда FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (218,8 тыс. тенге).

В разрезе основных категорий инвесторов 51,1 % приходится на физические лица, 6,5 % – на брокеров-дилеров и 42,4 % на прочих юридических лиц.

СЧЕТА ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

По состоянию на 01 мая 2019 года в Центральном депозитарии числилось 118 799 лицевых счетов, открытых на физических лиц, что на 262 счета больше, чем месяцем ранее и на 1 975 счетов больше чем на начало 2019 года.

РЫНОК ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТ

В апреле в торгах на рынке иностранных валют KASE принимали участие 29 членов KASE.

Объем торгов на рынке иностранных валют достиг 794,9 млрд тенге, что выше показателя предыдущего месяца на 1,1 % или на 8,3 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 36,1 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 239, средний объем одной сделки –  151,3 млн тенге.

Национальная валюта в апреле продемонстрировала стабильность, завершив месяц незначительным ослаблением к доллару, рублю и юаню. Номинальное изменение обменных курсов тенге находится в пределах одного процента.

15 апреля Национальный Банк РК принял решение снизить базовую ставку на 25 б.п. до 9 % годовых. Ключевые ставки ЦБ РФ и ФРС США на заседаниях 26 апреля и 01 мая, соответственно, были сохранены на прежних уровнях: 7,75 % годовых и 2,25 – 2,50 % годовых.

В нижеследующей таблице приводятся основные характеристики торгуемых на KASE валютных пар (в скобках указано изменение показателя к предыдущему месяцу, изменение курса отражает номинальное изменение средневзвешенного биржевого курса иностранной валюты к тенге).

Пара	Объем, млн единиц валюты	Доля в объеме торгов, %	Число сделок	Мин. и макс. курсы, кол-во котируемой валюты за ед. базовой	Курс на конец месяца (изм.%)
USD/KZT	2 075,9 (+0,7 %)	99,1 % (+0,04 %)	5 076 (+709)	377,11–381,94	381,08 (+0,3 %)
RUB/KZT	753,0 (+60,2%)	0,6 % (+0,21 %)	97 (+32)	5,8037–5,9400	5,9113 (+0,7 %)
CNY/KZT	35,7 (+50,7 %)	0,3 % (+0,08 %)	63 (+4)	55,1138–56,6900	56,5183 (+0,1 %)
EUR/KZT	2,4 (-71,5 %)	0,1 % (-0,33 %)	17 (-12)	423,60–429,60	426,43 (-0,3 %)

 

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Изменение базовой ставки соответствующим образом повлияло на индикаторы рынка денег KASE.

К концу апреля индикатор TONIA снизился на 29 б.п. до 8 % годовых. Значение индикатора TWINA (средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия репо сроком на семь рабочих дней) продемонстрировало снижение на 25 б.п. до 8 % годовых

Доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D(USD) на конец апреля достигла 6,4 % годовых, снизившись за месяц на 52 б.п. Доходность двухдневного свопа SWAP-2D(USD) снизилась на 38 б.п. до 6,51 % годовых.

В апреле индикатор KazPrime-3M (KZT) снизился на 25 б.п. до 10 % годовых, продолжив свое движение на верхней границе базовой ставки Национального Банка.

Композитный индикатор денежного рынка MM_Index, представляющий собой средневзвешенное через объем сделок значение доходности по операциям валютного свопа USD/KZT и операциями автоматического репо с ГЦБ, открытыми на один рабочий день, к концу апреля снизился на 29 б.п. до 7,98 % годовых.

РЫНОК ОПЕРАЦИЙ РЕПО

Объем торгов в данном сегменте составил 6 672,5 млрд тенге, что выше показателя прошлого месяца на 1,3 %. Среднедневной объем операций составил 303,3 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 347, средний объем одной сделки – 875,2 млн тенге.

97,7 % от общего объема сделок открытия репо пришлось на сделки авторепо с корзиной ГЦБ. Наиболее популярным инструментом на рынке авторепо с корзиной ГЦБ остается операция репо сроком на один день, доля сделок с ним в общем объеме торгов на рынке авторепо с корзиной ГЦБ составила 95,7 %.

Всего в апреле в сделках на рынке репо принимали участие 43 члена Биржи. Более 86 % от общего оборота торгов в данном сегменте заняли банки. Доля участия нерезидентов в отчетном месяце была незначительна и составила 0,7 %.

РЫНОК ВАЛЮТНОГО СВОПА

Объем торгов на рынке валютного свопа вырос на 43,1 % до 3 014,9 млрд тенге. Среднедневной объем операций составил 137 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 52, средний объем одной сделки – 2,7 млрд тенге. В инструментальной структуре 88,3 % от общего объема торгов (2,7 трлн тенге или 7 млрд USD) на рынке валютного свопа пришлось на сделки  с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002).

В апреле было заключено четыре сделки с "длинными" валютными свопами – две сделки
с недельными свопами на сумму 24 млн долларов США (9,11 млрд тенге) под 7 и 6,8 % годовых; и две сделки со свопами на один месяц на сумму 20 млн долларов США (7,6 млрд тенге) под 7 % годовых.