Новый бизнес получает мощный толчок для развития, пользуясь факторингом.
Темпы кредитования малого бизнеса Казахстана неуклонно снижаются. Кредитование малого бизнеса в РК носило и носит весьма проблемный характер: банки испытывают недоверие к малому бизнесу, у компаний малого бизнеса зачастую отсутствует ликвидные залоги и надежные поручители и т.д. и т.п. Несмотря на ограниченность инструментов финансирования малого бизнеса кредитованием, факторинг до сих пор остается скорее загадкой для среднестатистического бизнесмена, нежели привычным и понятным инструментом для пополнения оборотных средств. Подробнее об этом в интервью exclusive.kz рассказал Толеген Мулдашев, генеральный директор First Factoring Company.
Факторинговый риск-менеджмент отличается от банковского. Основное отличие состоит в том, что при факторинге средства банку возвращает не клиент банка, а его покупатели. Отсюда и преимущества факторинга перед кредитованием: более лояльные требования к клиенту, нет даты возврата кредита, не требуются залоги, не требуются обороты по расчетному счету. Кроме того, факторинг является отличным продуктом для компаний, которые еще не достигли таких размеров, которые позволили бы им брать кредит, а факторинг позволяет получить финансирование, не не предоставляя залоги, и при этом оценивается совокупно финансовое состояние и поставщика, и его покупателя. Таким образом, новый бизнес получает мощный толчок для развития, пользуясь факторингом.
По сути, факторинг является комплексным и многогранным инструментом развития бизнеса, позволяющим в большом объеме пополнить оборотные средства, ликвидировать кассовый разрыв, увеличить объемы продаж товаров и услуг, экономить на работе с дебиторами. Предприниматель получает возможность задействовать денежные средства, полученные благодаря факторингу, для дальнейшего развития бизнеса еще до полного возвращения долгов.
Факторинг также позволяет более эффективно управлять денежными потоками, т.к. предприниматель может задействовать факторинг непосредственно при просрочке дебитором своего платежа и предпринимателю совсем не обязательно регулярно получать новые денежные средства от факторинга до момента наступления срока оплаты дебиторской задолженности.
Остановимся на его основных преимуществах, сопоставляя с банковским кредитом. Прежде всего, следует отметить сниженные требования к клиенту по сравнению с классическими продуктами. Так, как мы уже отметили выше, при факторинге не требуется оформления залога, что делает его доступным даже для тех компаний, которые не имеют основных средств либо их основные средства уже находятся в залоге у банков.
Также упрощена и сокращена во времени процедура принятия решения о начале факторингового обслуживания: достаточно предоставления документов в электронном виде. При этом договор факторинга заключается на неопределенный период.
Нельзя не отметить принципиальные отличия в установлении лимитов при факторинговом обслуживании от классического подхода банков при определении сумм кредита. Факторинг является по своей сути финансированием под обеспечением активов (активом является дебиторская задолженность, качество которой оценивает фактор).
При выдаче кредита банки оценивают исключительно финансовое состояние клиента и качество предоставляемого залога. При установлении факторингового лимита оценке подлежат не только и не столько сам клиент и его финансовая отчетность, сколько его покупатель и их деловые отношения. Так, небольшая компания может получить существенный лимит по факторингу для отгрузок в адрес надежного дебитора (например, в известную сеть).
Также немаловажно, что целевое использование средств фактором не контролируется: клиент использует полученное финансирование по своему усмотрению. При факторинговом финансировании клиент получает целый комплекс дополнительных услуг: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, и многое другое.
Несмотря на очевидные достоинства факторинга, не все предприниматели знают о некоторых полезных деталях этого инструмента. Например, многие опасаются просрочек оплаты поставок покупателями. Сроки финансирования по факторингу устанавливаются со значительным превышением сроков оплаты поставок по контрактам покупателями (с учетом фактической истории оплат. Это позволяет полностью закрывать риск несвоевременной оплаты поставок покупателями и освобождает клиентов от заботы по поводу необходимости погашать финансирование самостоятельно. Поэтому, если дебиторы плохо платят, это, наоборот, повод задуматься о факторинге.
Тем не менее, надлежит принимать во внимание особенность стоимости услуги факторинга. В связи с тем, что факторинг представляет из себя комплексную услугу (управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, консалтинг и т.д.), он получается дороже кредита (взимается определенная комиссия факторинговой компанией – финансовым агентом за приобретение данной услуги).
Сравнительная характеристика факторинга и кредита
| Факторинг |
Кредит |
| Погашение при факторинге осуществляется из денег, выплачиваемых дебиторами клиента |
Возврат кредита банку осуществляется заемщиком |
| При факторинге не требуется залог |
|
При кредитовании требуется залоговое обеспечение |
| Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться (например, по мере роста объема продаж клиента) |
Кредит ограничен заранее зафиксированной суммой |
| Погашение при факторинге осуществляется в день фактической оплаты дебитором поставленного товара |
Погашение кредита осуществляется в заранее обусловленный день |
| Полученные при факторинге денежные средства можно использовать по своему усмотрению |
Контролирование банком целевого использования денежных средств |
| Финансирование при факторинге выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 120 календарных дней) |
Кредит выдается на фиксированный срок. |
| Факторинг не предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк |
Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк |
| Финансирование при факторинге носит бессрочный характер |
Погашение кредита не означает предоставление последующих кредитов |
| Факторинг не предусматривает оформления большого количества документов |
|
Для получения кредита зачастую требуется оформить большое количество документов |
| При факторинге обращается тщательное внимание к дебиторской задолженности |
При кредитовании применяются жесткие требования к финансовому состоянию компании-заемщику и качеству финансовой отчетности |
| Факторинг представляет из себя комплексную услугу: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, консалтинг. |
При кредитовании банк, помимо предоставление денежных средств и сопровождающего расчетно – кассового обслуживания, других дополнительных услуг не представляет |
, 
