Что не так с нашей банковской системой?

Новости по теме

Фондовый рынок как зеркало дефектов общественного устройства

20.07.2020 12:07

Долги как следствие избыточного оптимизма КТЖ

За период с 2005 г. по 2019 г. финансовые расходы КТЖ выросли в 57,3 раза. При этом есть новость для любителей конспирологии: вот уже три года, как из индекса тарифов на перевозку грузов всеми видами транспорта исчез тариф на перевозку грузов железной дорогой.

04.06.2020 11:06

«Самрук-Казына» как модель национализации убытков

Экономический и управленческий смысл существования Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» довольно смутен. Теперь, спустя почти десять лет его существования, уже почти никто не помнит, зачем он создавался.

28.05.2020 14:05

Фонд проблемных кредитов: миссия невыполнима

В 2012 году правительство создало АО «Фонд проблемных кредитов» для «очистки» балансов банков от «неработающих» займов. Однако с тех пор стало ясно, что у нас серьезные проблемы с банковским надзором. Фонд уже просто не в состоянии справляться со своей миссией.

21.05.2020 10:05

Рисунок 1.

Снижение доли просроченных кредитов после 2014 г. связано с тремя факторами.

Первый: за предыдущие годы прошла-таки реальная очистка кредитных портфелей.

Второй: Нацбанк после 2015 г. провел зачистку банков, избавившись от самых слабых, с очень высокой долей плохих кредитов.

Третий: в 2017 – 2018 гг. ФПК выкупил у «Казкоммерцбанка» и «Цесна банка» плохих кредитов на 3,1 трлн тенге (округленно). Кстати, это показывает ненадежность данных по просроченным кредитам, которая в официальных документах никогда не превышала 2,3 трлн тенге.

Как бы там ни было, после 2009 г. банковская активность заметно снизилась. Это видно и по росту кредитов, год к году, и по отношению кредитов к ВВП.

Рисунок 2.

Можно привести множество причин, относящихся исключительно к банковской сфере, такого состояния дел. Но на самом деле, фундаментальные причины лежат в особенностях нашего общественного устройства. На рисунке 3 показана зависимость между способностью государства бороться с коррупцией и отношением банковских кредитов к ВВП.

Данные по способности государства бороться с коррупцией взяты из Индекса экономической свободы, а данные по отношению кредитов банков к ВВП из отчетов Всемирного банка.

Несмотря на разброс точек, есть выраженная зависимость между показателями, описываемая уравнением линейной регрессии, значения которого приведены в таблице 1.

Таблица 1.

Оценка качества уравнения приведена в таблице 2. 

 Таблица 2. Оценка качества уравнения

Рисунок 3.

Механизм отрицательного влияния коррупции на банковскую активность очень прост и всем понятен. Во-первых, это потенциально плохие заемщики, выдачу кредитов которым продавливают «агашки». Во-вторых, когда такие заемщики становятся проблемными, взыскать с ним залоги очень сложно, потому что, они, используя коррупционные связи, сопротивляются этому, как могут.

Соответственно, коррупция отрицательно влияет на стоимость кредитов, потому что банки вынуждены закладывать риски невозврата такими заемщиками в стоимость кредита.

Коррупция не дает возможность использовать институт репутации при выдаче кредитов: какая может быть репутация в коррумпированной стране? Но институт репутации очень важен – он дает возможность отказаться от «ломбардизации» кредитов, которая препятствует росту банковского кредитования.

В условиях кризиса, вызванного пандемией коронавируса мы ждем от банков активизации, чтобы они за счет роста кредитования поддержали экономику, уровень жизни населения. Но коррупция держит в своих тисках и банки, и всю экономику в целом, не давая им развиваться. Лучшее, что может случиться – это банки под давлением властей расширят кредитования, а затем придут к власти же и попросят помощи, потому что доля проблемных кредитов вырастет.

На самом деле, алгоритм активизировать банковский сектор в частности и всю экономику в целом, прост и давно известен: увеличить участие и влияние граждан на государство, с их помощью подавить, насколько возможно, коррупцию и дела пойдут в гору.